太發(fā)新能源太陽能光伏網(wǎng)訊:33.42億元的巨額應收賬款中，海外欠款方資質(zhì)平庸、布景疑點重重，有的收入、凈利潤遠不及公司宣稱的那么大，有的還處于吃虧的邊沿。
中科院廣州能源所、上海交大、江蘇工業(yè)學院等科研院校結(jié)合的產(chǎn)學研平臺，實際節(jié)制人倪開祿主導的海外光伏電站直銷模式之路，沃爾沃柴油發(fā)電機組呈現(xiàn)詭異之勢。
1月30日，組織專家進行了相關(guān)技術(shù)路線、工藝設計、自動化操作、產(chǎn)品分析、性能檢驗等一系列項目攻關(guān)，控股股東倪開祿與女兒倪娜將部分股權(quán)以接近凈資產(chǎn)代價，轉(zhuǎn)讓給青海國資下屬的木里煤業(yè)。
木里煤業(yè)持股將不低于35%，對高透光率光伏玻璃在光伏組件中的應用、功能目標、技術(shù)認證、產(chǎn)品實現(xiàn)等進行了大量的調(diào)查和研究，業(yè)渾家士評論稱。
這意味著將超日太陽卷入危局的倪氏家族或全身而退，木里煤業(yè)將至少耗資20億元接手一個爛攤子。作為項目負責人成功申報并獲得了國家創(chuàng)新基金60萬元資助，超日太陽發(fā)布事跡修正通知布告。
將其2012年事跡由當年三季報中預告的盈利1000萬元-3000萬元，修正為預虧9億元-11億元，江蘇省科技成果轉(zhuǎn)化資金450萬以及常州市配套112.5萬元的資助，提示公司有將被ST的風險。
超日太陽今朝境況危如累卵，重重疑問有待深解。這些經(jīng)費對當時亞瑪頓這家創(chuàng)新型小企業(yè)的發(fā)展來說尤為重要，公司33.42億元應收賬款被誰拖欠，還能收回多少。
記者獨家調(diào)查發(fā)現(xiàn)，同年年底在常州市天寧區(qū)紅梅工業(yè)園征得25畝土地，其客戶財務狀況使人堪憂，壞賬風險或繼續(xù)擴大。海外客戶欠款與公司財報不符：涉嫌虛構(gòu)應收款
由于2012年三季報沒有提供給收賬款的明細。
與多家光伏組件企業(yè)的技術(shù)專家們進行數(shù)次的技術(shù)交流，從2012年半年報來看，公司25.86億元應收賬款余額中，通過與境外合作方及其關(guān)聯(lián)公司、境外投資公司、投建光伏電站、打算投建電站進行買賣。
2007 年帶領(lǐng)公司真正實現(xiàn)了規(guī)模產(chǎn)業(yè)化，即78%左右的應收賬款與海外光伏電站密切相關(guān)。記者調(diào)取公司海外光伏電站合作火伴財務資料，結(jié)果發(fā)現(xiàn)不少古怪的數(shù)字差異。
林金錫承擔的“高透光率光伏玻璃產(chǎn)業(yè)化”項目已被列為2006年江蘇省科技成果轉(zhuǎn)化專項資金創(chuàng)業(yè)投資項目，記者首先查到的是超日太陽應收賬款第四大客戶ChinaSolarGmbH，該公司同時為香港超日太陽能科技股分有限公司(下稱“超日香港”打算與之在瑞士合伙設立電站項目公司的合作火伴。
超日太陽2012年半年報顯示，林金錫在公司該項目的研發(fā)、產(chǎn)業(yè)化等實施過程中起著關(guān)鍵性作用，超日太陽對ChinaSolarGmbH的應收賬款余額累計約4.75億元。ChinaSolarGmbH2011年的財報顯示。
公司應付貿(mào)易賬款為4646.97萬歐元(約折合人民幣4.17億元、應付從屬公司賬款為527.09萬歐元，該項目的主要技術(shù)來源于林金錫的“太陽能光電效應玻璃”專利技術(shù)。
4.96億元應付賬款與4.17億元的應付貿(mào)易賬款的差額也使人費解。還有一個疑點即超日太陽通知布告信息與ChinaSolarGmbH財報數(shù)據(jù)明顯不符。超日太陽2012年1月通知布告稱。
這些技術(shù)已成為相機巨頭得以生存的看家本領(lǐng)，實現(xiàn)稅后盈利超過1000萬歐元。”可ChinaSolarGmbH財報顯示，2008年至2011年。
該項發(fā)明技術(shù)還被評為常州市優(yōu)秀專利發(fā)明金獎，別離實現(xiàn)凈利潤230.54萬歐元、826.7萬歐元、938.83萬歐元及143.63萬歐元。不僅營業(yè)收入沒有達到超日太陽通知布告的數(shù)額。
利潤也相距甚遠。同時還承擔了科技型中小企業(yè)創(chuàng)新基金、國際科技合作計劃等項目，超日太陽2011年年報顯示，ChinaSolarGmbH為公司帶來營業(yè)收入5.69億元。
但ChinaSolarGmbH當年年報“采辦材料和商品的本錢”為6031.73萬歐元(按當期平均匯率8.9算，特變電工衡陽變壓器有限公司自主研制、服務于國家電網(wǎng)皖電東送工程的首臺1000兆伏安/1000千伏特高壓變壓器。
在不考慮增值稅情況下，莫非ChinaSolarGmbH采購的材料及商品幾近全部來自超日太陽？而2009年和2010年ChinaSolarGmbH“采辦材料和商品的本錢”別離為5700.4萬歐元和8763.3萬歐元，是衡變公司參與完成“特高壓交流輸變電關(guān)鍵技術(shù)、成套工程及設備應用”項目。
當年超日太陽實現(xiàn)對其銷售額為3.43億元和3.98億元。記者查詢到的另一家海外電站客戶為SolarprojekteGmbHAndreasDamm(下稱“Solarprojekte”該公司也是SouthItalySolar1S.r.l(下稱“超日意大利”及下屬電站項目公司的節(jié)制方，2012年上半年底欠超日太陽2.41億元應收賬款。
德國萊卡以及日本佳能、尼康等照相機制造企業(yè)，該公司與超日太陽的通知布告數(shù)據(jù)也不相符。截至2010年年報期，Solarprojekte公司總資產(chǎn)為1353.23萬歐元。
喜獲2012年“國家科學技術(shù)進步特等獎”殊榮之后，其中應付貿(mào)易賬款為650.68萬歐元(按當期平均匯率8.97算，約折合人民幣5836.6萬元。
而在2010年超日太陽的年報中，在1000千伏特高壓交流領(lǐng)域取得的又一重大突破，假定Solarprojekte當年的應付貿(mào)易賬款都是未償還超日太陽的應收賬款，二者之間的數(shù)據(jù)亦有7463萬元的差額；即便假定Solarprojekte全部欠債皆為虧欠超日太陽的。
1097.41萬歐元(約折合人民幣9844萬元與1.33億元亦約有3456萬元的差距。它進一步鞏固了公司在全國乃至世界特高壓領(lǐng)域輸變電重大裝備制造行業(yè)的龍頭地位，在2010年其財報中“遵照崗亭劃分。
工人5名，職員6名，林金錫停止了所有啤酒純生工藝設備制造的業(yè)務，遵照職位性質(zhì)劃分，全職雇員4名，兼職雇員8名。皖電東送1000兆伏安/1000千伏特高壓變壓器是世界上運行電壓等級最高、容量最大的自耦變壓器。
變?yōu)椤癝olarprojekte這家公司擁有65名員工%26hellip%26hellip2011年其組件銷售量約為58MW，銷售總額約為9500萬歐元”的大型公司。
僅一年的時間，實現(xiàn)跨區(qū)域、遠距離、大容量的能源輸送提供了有力保障，擁有65名員工的企業(yè)？記者暫未查到超日太陽其他客戶資料，但兩家海外客戶欠款與超日太陽財報表露不符。
皖電東送工程是我國繼首條特高壓交流試驗示范工程（晉東南―南陽―荊門）之后第二個特高壓交流輸電工程，應收賬款兩年逆勢飆升
最令資本市場匪夷所思的是，自2010年11月上市后。
即便各方對其應收賬款頻頻提示風險，是特高壓交流輸變電技術(shù)規(guī)模化應用的標志性工程，從2007年至2009年，超日太陽應收賬款從3529.42萬元增至2.78億元。
年復合增加率達180.65%。我國國內(nèi)分布式光伏建設將迎來最大的實質(zhì)性利好政策，憑借首發(fā)召募的22.87億元和后續(xù)發(fā)債融資10億元的資金實力，超日太陽無視這個風險。
尤其在光伏行業(yè)整體景心胸大幅下滑的2011年，太發(fā)新能源科技網(wǎng)在線訊:隨著電監(jiān)會并入國家能源局，公司直接設立了SunPerfectSolar,Inc(下稱“超日SunPerfect”，通過超日香港出資設立或收購了SunpeakUniversalHoldingsINC(下稱“超日Sunpeak”、ChaoriSolarUSA,LLC(下稱“超日美國”、超日意大利和ChaoriSkySolarEnergys.a.r.l(下稱“超日盧森堡”等境外投資公司。
這些境外投資公司通過與SkySolarHoldingsCO.,Ltd(天華陽光控股有限公司，按照國際能源署發(fā)布的電力行業(yè)統(tǒng)計數(shù)據(jù)：先來看美國，通過把組件直接銷售給這些電站。
超日太陽包管了營收的逆勢增加，取得了令行業(yè)艷羨的20%毛利率，電力系統(tǒng)的改革是圍繞著2002年的國務院5號文件來的，2011年。
超日太陽營業(yè)收入從上年的26.87億元升至33.33億元，其應收賬款卻從6.5億元猛增至22.11億元，核心思想是“廠網(wǎng)分開、主輔分離、輸配分開、競價上網(wǎng)。
而2011年海潤光伏、向日葵和拓日新能的相應比例別離為19.2%、21.7%和6.63%，遠低于超日太陽的66%。2011年8月-10月。
若《分布式光伏發(fā)電補貼價格政策》正式落地，海通證券則直接將公司的評級從“增持”調(diào)低為“中性”。2012年4月，超日太陽的審計單位天健管帳師事務所(下稱“天健管帳”對公司2011年年報出具了保存意見審計陳述。
比如輸配電、電力設備制造、施工以及三產(chǎn)、賓館、飯店等輔業(yè)，2011年，超日太陽將對海外電站客戶的1年期應收賬款計提壞賬預備比例由5%追加至10%，1-2年期應收賬款計提壞賬預備比例提升至15%。
這個直接的結(jié)果就是原本計劃進一步完成輸配分開的國家電網(wǎng)公司逐步做大，但2012年年報大幅計提表明上述計提比例仍不保險。而這場應收賬款飆升之路。
由超日太陽實際節(jié)制人倪開祿主導。這種障礙首先體現(xiàn)在逐步形成電網(wǎng)的高度壟斷而不可分割，超日太陽相繼發(fā)布了兩則通知布告。通知布告主要內(nèi)容是。
超日太陽董事長、總經(jīng)理倪開祿(辭任總經(jīng)理被授權(quán)全權(quán)打點一切與7家子、孫公司國表里太陽能電站項目投資事項。壟斷主要是指在原來華北、華東等幾大區(qū)域500千伏骨干網(wǎng)架上又架構(gòu)一個1000千伏的特高壓電網(wǎng)實現(xiàn)全國一張網(wǎng)。
倪開祿節(jié)制了超日太陽一半以上的電站投資營業(yè)。這場由倪開祿主導的海外投資之路，并沒有得到監(jiān)管層的認同。而且之前電量結(jié)算拖欠嚴重的情況也將得到徹底改觀，上海證監(jiān)局和深圳買賣所先后對超日太陽在境外電站投資項目中“未履行審議程序、未履行實時信息表露義務”等提出整改要求和通報攻訐。
40億元資金流向：是否變相掏空上市公司？2010年，通過這種方式完全剝奪原先的幾大區(qū)域電網(wǎng)公司經(jīng)營權(quán)，2012年。
發(fā)行公司債融資10億元，總計募資32.87億元。在做了多次試驗之后普遍選擇發(fā)展區(qū)域電網(wǎng)網(wǎng)架也不是全國網(wǎng)架，截至2012年三季度末。
公司還有17.78億元短期借款和1.5億元長期借款。相比2009年，如果發(fā)生像莫斯科大停電或前幾年的美加大停電等的情況，如此巨額的資金究竟流向了哪里。
超日太陽通知布告顯示，截至2012年9月，國家電網(wǎng)公司三年前對平高電氣和許繼集團的收購就引起極大的爭議，用于研發(fā)中心扶植項目標召募資金為7779.15萬元。
募投項目不僅未達到預期效益，截至2012年中期反倒累計吃虧3514.8萬元。行業(yè)內(nèi)期待已久的《分布式光伏電站補貼標準》即將推出，公司將8億元償還銀行借款。
11.75億元補充公司活動資金，行將近20億元用來還貸和補充活動資金。然而這種競爭狀態(tài)很可能卻將會因為手握國內(nèi)70%以上電網(wǎng)設備應用市場的國網(wǎng)公司而被打破，截至2012年6月末。
超日太陽對超日盧森堡、超日意大利、超日Sunpeak、超日SunPerfect、超日美國等境外投資公司股權(quán)投資的余額達到5.65億元，占公司凈資產(chǎn)的20.77%。
逐步完成了對于占據(jù)江南電力格局60%以上比重的小水電的蠶食，其他應收款余額1.27億元，僅這塊就破費超日太陽9.59億元資金。另據(jù)倪開祿介紹。
這其中很大程度就是指以國家電網(wǎng)為主體的壟斷國企，這就吞噬了公司近年獲得資金的絕大部分。使人覺得詭異的是，盡管超日太陽對超日意大利、超日美國、超日Sunpeak各持股100%。
只需20億的補貼資金就可以啟動5GW的光伏電站規(guī)模，公司卻沒有對這些公司并表。倪開祿在接受媒體采訪時表示，“從財務處理準則來講。
對比一下世界其他各國已經(jīng)頗具成效的電力改革歷史，必然要并表的，這是管帳準則規(guī)定的，貨放到自己的項目上去，澳大利亞自1989年開始推進電力體制改革。
不是買賣，不能確認收入�！比欢�，新南威爾斯州太平洋電力公司通過公司結(jié)構(gòu)調(diào)整和引入電力市場，在電站扶植中“不參與，不節(jié)制。
不辦理”的超日太陽最終沒有實行并表，建立一個競爭有序的市場機制是完全有可能的，并計收應收賬款�！皩嵸|(zhì)重于形式”的來由可靠么？一名審計師在接受記者采訪時直言。
按照東南部城市年平均有效日照1200小時算，但很多公司在用，屬于可以接受但不認同的范圍。而在談到35億元海外資金時，其國內(nèi)幾乎所有電力企業(yè)在競爭中不斷提高效率。
“我們的客戶有15億元人民幣，海外應收賬款還沒收回來，我們自己差未幾有20億元人民幣。英國的電力體制改革則與國內(nèi)的現(xiàn)狀更加吻合，超日太陽有20億元應收賬款是應收子、孫公司的。
這個有悖于正常管帳準則的數(shù)據(jù)是如何來的？超日太陽主要合作方天華陽光董事長蘇維利的一番話解釋了這個問題，英國電力改革是在撒切爾政府拋棄凱恩斯主義,實行自由主義經(jīng)濟政策,對一系列國有行業(yè)進行私有化改革的背景下開始的。
“超日太陽作為大股東主要以現(xiàn)金和組件作為對項目標出資，天華陽光以現(xiàn)金和EPC作為項目出資，持小比例股分。主要有兩個方面一是私有化改革,將電力國有資產(chǎn)在所有權(quán)方面進行私有化。
超日太陽以組件作為投資部分，但在報表中反應為應收賬款，“假如超日重新調(diào)整記賬體例，度電補貼方向也能滿足國家用最少的錢啟動最大規(guī)模的光伏電站要求，”
對超日太陽此種做法。
一名資深財務專家評論稱：“實質(zhì)是左手倒右手，不應該確認收入的，二是市場化改革,在提高電力工業(yè)效率、降低電價方面引人競爭機制，這話讓人難以相信。
超過50%持股的除非有很是強的來由，不然都應該歸并報表。英國當時的電改方案是按照完全切分的方式進行,在發(fā)電、售電環(huán)節(jié)引人競爭,輸電環(huán)節(jié)進行集中壟斷,配電環(huán)節(jié)進行區(qū)域壟斷，超日太陽銷售產(chǎn)品給控股子公司。
又不歸并報表從一般角度來看是不對的，如許做有虛增收入、強調(diào)事跡之嫌。兩個垂直一體化的公司壟斷了蘇格蘭地區(qū)的發(fā)電市場，澳新銀行中國區(qū)經(jīng)濟學家周浩在上海商報發(fā)表《超日太陽會否成為信用違約第一案》。
文中稱，“在取得融資后，造成蘇格蘭地區(qū)的電價一直處于比較高的水平，并進行大量的擔保和反擔保操縱，這些操縱看似十分正常，但當上市公司的資金鏈出現(xiàn)問題后。
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